一句話結論
HIBOR 每變動 0.25%，HK$500 萬按揭（30 年期）的月供約變化 HK$720（等額本息）。HIBOR 由目前的 2.575% 跌至 2026 年底預期的 2.0%，月供可減少約 HK$1,700。了解這層關係，就能預判自己的供款變化。
HIBOR 變動 × 月供敏感度表
以 H+1.28%（恒生標準）計算，30 年期等額本息：
- 1.5%: 2.78% · HK$12,270 · HK$20,450 · HK$32,720
- 2.0%: 3.28% · HK$13,150 · HK$21,920 · HK$35,080
- 2.575%: 3.855% · HK$14,020 · HK$23,360 · HK$37,380
- 3.0%: 4.28% · HK$14,810 · HK$24,680 · HK$39,490
- 3.5%: 4.78% · HK$15,710 · HK$26,180 · HK$41,890
- 4.0%: 5.28% · HK$16,620 · HK$27,710 · HK$44,330
按年期看敏感度
年期愈長，月供對利率的敏感度反而愈低（因為本金攤還期拉長）。以 HK$500 萬按揭為例：
- 10 年: HK$50,050 · HK$51,690 · +HK$1,640
- 20 年: HK$29,700 · HK$31,310 · +HK$1,610
- 30 年: HK$23,360 · HK$25,090 · +HK$1,730
FAQ
Q: HIBOR 每日變，我個月供係咪日日唔同？
A: 不是。H 按月供每月按當月 HIBOR 重訂一次（通常在每月供款日前數天），而非每日變動。
Q: HIBOR 急升超過封頂利率會點？
A: 利率鎖定在封頂（cap rate），月供不再增加。例如恒生 H 按封頂 3.625%，HIBOR 升至 5% 也不影響月供。
免責聲明：本文僅供參考。實際月供受多種因素影響。